Еще 10 инвестиций, которые вы должны знать

Во вторник мы обсудили первые десять из двадцати инвестиций, с которыми каждый должен иметь хотя бы поверхностное представление. У нас еще десять впереди, так что давайте начнем.

1. Ипотечные ценные бумаги (MBS)

Хотя я бы не рекомендовал покупать MBS в наши дни, это все же инвестиции, о которых стоит знать. Чтобы иметь возможность предлагать ипотечные кредиты, большинство небольших банков упаковывают свои ипотечные кредиты и продают их через Freddie Mac и Fannie Mae. Поскольку жилищная отрасль работает с токсичными ипотечными кредитами, которые она предлагает за последние пару лет, лучше избегать инвестиций в MBS или обеспеченные ипотечные обязательства (CMO) — более дешевую версию MBS.

2. Муниципальные облигации

Муниципальные облигации, часто называемые «муни», представляют собой облигации, выпущенные штатами, округами или муниципалитетами для капитальных затрат. Когда вы покупаете муниципальную облигацию, вы, по сути, предлагаете кредит местному правительству. На первый взгляд кажется, что большинство муниципальных облигаций имеют очень низкую доходность; однако большинство из них освобождены от федеральных налогов, а также могут быть освобождены от налогов штата и местных налогов. Если учесть улучшение налоговой ситуации, доходность муниципальных облигаций значительно выше.

3. Взаимные фонды

Члены взаимных фондов смешивают свои деньги вместе, и управляющий взаимным фондом покупает акции. Управляющий взаимным фондом отвечает за исследование акций, обеспечение диверсификации фонда и всех деталей, которые могут сделать инвестирование в акции тревожным для начинающих инвесторов. У большинства фондов есть поставленная цель, а также стратегии риска и доходности. Взаимные фонды особенно популярны, потому что вы можете легко совершать ежемесячные покупки.

4. Опционы (акции)

Опционы на самом деле не являются ценными бумагами, в отличие от многих инвестиций. Вместо этого опционы — это привилегия купить или продать определенную ценную бумагу по установленной цене в течение определенного периода времени. Если, например, вы покупаете опцион на покупку акций, вы надеетесь, что цена акций значительно вырастет; затем вы покупаете акции и сразу же перепродаете их — или вы можете перепродать опцион. Опционы на акции — это особенно рискованная инвестиция, и большинство брокеров требуют от вас получения разрешения на торговлю опционами — дополнительный шаг — это попытка ограничить количество трейдеров без опыта или знаний.

5. Привилегированные акции

Привилегированные акции представляют вашу собственность в компании, как и обыкновенные акции, но большинство привилегированных акций не дают никаких прав голоса, в отличие от обыкновенных акций. Для большинства привилегированных акций дивиденды также часто отличаются от дивидендов по обыкновенным акциям: обычно вы получаете фиксированный дивиденд на неопределенный срок по привилегированным акциям. Привилегированные акции больше похожи на комбинацию акций и облигаций, чем на обычные акции. Основное преимущество этого подхода заключается в том, что в случае банкротства компании ее привилегированные акционеры будут погашены раньше, чем держатели обыкновенных акций.

6. Недвижимость и недвижимость

Для большинства людей покупка дома является самой крупной разовой инвестицией, которую они когда-либо делали в своей жизни. Конечно, инвестиции в недвижимость могут выходить далеко за рамки домов: в эту категорию входят коммерческая недвижимость, незастроенная земля, многоквартирные дома и другие возможности. Хотя в последнее время недвижимость приобрела плохую репутацию, она все же может быть очень выгодной инвестицией. Тем не менее, важно помнить, что недвижимость может быть одним из самых дорогих вложений, помимо обслуживания, налогов на недвижимость и связанных с этим расходов.

7. Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)

Если вы заинтересованы в инвестировании в недвижимость, но считаете, что это слишком дорого, вы все равно можете инвестировать в REIT. Эти инвестиции торгуются как акции на большинстве крупных фондовых бирж — они напрямую инвестируются в недвижимость или ипотечные кредиты. По сравнению с традиционными инвестициями в недвижимость REIT гораздо более ликвидны, имеют лучшие налоговые преимущества и высокую доходность. REIT обычно менее волатильны, чем остальная часть фондового рынка, хотя в последнее время они были более рискованными, чем обычно.

8. Казначейские ценные бумаги

Казначейские ценные бумаги фактически включают ряд различных инвестиций, в том числе казначейские векселя (краткосрочные инвестиции), казначейские векселя (среднесрочные) и казначейские облигации (долгосрочные). Все казначейские ценные бумаги считаются низкорисковыми; это ссуды, предоставленные национальному правительству, дефолт по которым маловероятен. Из-за фактора риска доходность казначейских ценных бумаг довольно низкая.

9. Паевой траст (UIT)

UIT очень похожи на взаимные фонды в том, что они владеют портфелем инвестиций. Однако портфели, которыми они владеют, сильно различаются: UIT могут владеть обыкновенными акциями, но полагаться на приносящие доход ценные бумаги, такие как муниципальные облигации, государственные облигации и корпоративные облигации. UIT не управляются активно, как другие инвестиционные портфели: поскольку они содержат приносящие доход ценные бумаги, они позволяют этим инвестициям созреть и окупиться. UIT в основном представляют собой инвестиции с низким уровнем риска, хотя те, которые держат акции, могут быть менее уверены в хорошем доходе.

10. Ценные бумаги с нулевым купоном

В то время как доход по большинству облигаций (известный как «купон») превышает их номинальную стоимость, банки или брокеры также предлагают ценные бумаги с нулевым купоном. По сути, ценные бумаги с нулевым купоном — это облигации, у которых были сняты купоны: брокер удаляет купоны и торгует оставшейся облигацией как ценной бумагой с нулевым купоном. Преимущество инвестирования в эти ценные бумаги заключается в том, что вы заплатите меньше номинальной стоимости — значительно меньше, если облигация не будет погашена в течение длительного времени. Например, сегодня вы можете заплатить 800 долларов за ценную бумагу стоимостью 1000 долларов со сроком погашения через пять лет, когда вы получите полную номинальную стоимость. Ценные бумаги с нулевым купоном имеют небольшой риск, но у них есть несколько налоговых недостатков.